第632章 北汽蓝谷分析（26－1－11）探讨一下股市的最新走势

想预测今年股市的最新走势，最少也要看看2026年第一周行业市值的变化情况：

第一周市值就涨了4.81万亿元，A股市场现在是真的不缺资金。

市值增长明显，但行业差异也不小。

我们从总市值的增长幅度和速度看，应该是有新增的场外增量资金，不好说是不是境外的，但A股本身的上涨大概率也会吸引国内的场外资金流入，一方面是有新的资金流入，另一方面银行、煤炭石油等板块溢出的资金会流向其他热度高的板块。

A股的变化更多还是由情绪决定，而情绪主要是当下的信息驱动，上周很明显是航天军工最热。

半导体在涨停异动方面没有商业航天的热度高，但市值增幅接近，也是资金流入的主要板块之一，另一个市值增幅10%以上的是软件。

航天商业元旦前最后一天就是最热的板块，A股的资金很喜欢捧华尔街的臭脚。

资金炒作的痕迹这么明显，如果说是信息驱动股价，也许资金根据信息出来的时间来炒作的可能性更大。

节后第一天其实最热的还不是商业航天，是马斯克相关的脑机接口概念，把医药医疗的三个分支都炒了起来。

半导体也是第一天启动的，炒作逻辑是涨价：

第一天启动的还有软件，实际炒作的是AI应用，这个和meta收购国内AI软件公司manus有关，都是大消息：

这4个消息驱动了6个行业市值的大涨，市场资金要进入，总会找理由：

还有6个行业上涨的理由不算明显，除了新能有核聚变，风电也比较强的新能板块：

没有很明显的负面消息，比较活跃的板块在第一周市值的上涨都不算少，A股总市值的增长是4.3%，那4-5%增幅的板块就应该算是和市场一起波动，差异不大：

注意去年最强的算力和机器人，上周的涨幅只有市场的平均数。

表现相对差一点的就是2.1%-3.6%的8个行业：

最差的5个行业：

按市值变化的情况做了一个简单的分类，A股市场第一周大概就是这个情况，最新的走势和去年估计板块方面会有一定的差异了，算力和机器人今年会不会继续这么强估计要观察。

真正的变化也许要看后续进入调整后各个板块的变化。

去年12月汽车整车的销量确实不好，乘联会的数据也出来了，去年是增长的，但12月整体减少，新能源是增长的，只是A股市场也充分体现了投资者对整车板块的悲观态度。

当然，汽车博主的预期也不好。

但你不能忽略一个现实的情况，智能汽车时代才刚刚来到。

北汽集团启动L3车型规模化上路通行试点运营，二季度将向个人开放。

当然，市场的情绪化一旦形成，并不容易改变的，所以，第一周表现差的行业如果下周不能补涨，市场调整的时候未必会表现的好，甚至可能更差。

但情绪也是会变化的，下周估计会看到乘联会1月第一周的销售数据，从孙少军的直播了解到的消息也是不太好，看看整车板块还能向下回落多少？而这个周末北汽集团L3车型规模化上路通行试点运营的消息又能不能让北汽蓝谷维持强势？

股票投资的魅力其实也是在于不确定性，所以，为什么说股市如赌场。

赌场里给游客带来的各种刺激不都是源自赌博过程中不断出现的不确定性么？

但股票投资不是赌博。

我们就是要在投资过程中避开这些不确定，而尽量将资金放在确定性好的企业身上。

股票市场的明天永远都是最新的走势，但汽车产业的变化也许不可阻挡，智能汽车时代必然到来，而燃油车也会逐渐退场，看看2026年bbA的经销商渠道会怎么退出？合资车的产能又如何去化？

这些变化都是不可逆的。

国产车的前景只会越来越明朗，没必要被那些悲观的情绪误导。

这里还是要注意：燃油车会越来越差，但未必是以前的新势力的新能车就会有机会。

真正的机会还是来自智能汽车的方向。

华为的乾崑智驾，比亚迪的天神之眼，还有么？